קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון פיננסי שהושק בשנת 2016, המשלב את היתרונות של ניהול השקעות מקצועי בשוק ההון (בדומה לקרנות נאמנות או תיקים מנוהלים) עם גמישות מלאה במשיכת הכספים והטבות מס פוטנציאליות בגיל פרישה. המוצר מנוהל על ידי בתי השקעות וחברות ביטוח.

מאפיינים עיקריים ויתרונות

1. נזילות מלאה: בניגוד למוצרי חיסכון פנסיוני (כמו קרן פנסיה), הכסף בקופת גמל להשקעה אינו "נעול". ניתן למשוך את כל הסכום הצבור או חלקו בכל עת, ללא קנסות משיכה, כסכום חד-פעמי (הוני).

2. תקרת הפקדה: קיימת הגבלה חוקית על סכום ההפקדה השנתי לכל אדם (תקרה המתעדכנת מדי שנה, נכון ל-2024 עומדת על כ-79,000 ₪). ניתן להפקיד סכום חד פעמי, הפקדות חודשיות שוטפות, או שילוב של השניים.

3. מיסוי: בעת משיכת הכסף כסכום חד-פעמי (לפני גיל 60), יש לשלם מס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווח הריאלי בלבד (הרווח בניכוי האינפלציה).

4. דחיית מס (Tax Deferral): תשלום המס מתבצע רק בעת משיכת הכסף בפועל. עד אז, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים בתוך הקופה (למשל, ממסלול מנייתי למסלול סולידי) ללא אירוע מס ("מכירה רעיונית"), מה שמאפשר לריבית דריבית לעבוד בצורה יעילה יותר.

הטבת המס הייחודית (בפרישה) היתרון המשמעותי ביותר של המוצר שמור לחוסכים לטווח ארוך: מי שיבחר להשאיר את הכסף בקופה עד הגיעו לגיל 60 לפחות, ויתחיל למשוך את הכסף כקצבה חודשית (ולא בבת אחת), יהנה מפטור מלא ממס הכנסה על כל הקצבה, כולל על הרווחים שנצברו.

למי המוצר מתאים? המוצר מתאים למגוון רחב של חוסכים: הורים החוסכים לילדיהם, אנשים המחפשים אלטרנטיבה לפיקדונות בנקאיים לטווח בינוני, וגם כרובד חיסכון נוסף לגיל פרישה הנהנה מנזילות.